All provisions · Beneficial Ownership Regulations 2020 · Access to the database

r.17 Divulgation d'informations provenant de la base de données

(1) Les informations obtenues par la recherche dans la base de données sont traitées comme confidentielles et ne doivent pas être divulguées, sauf à des fins autorisées en vertu du présent règlement.
(2) Nonobstant le sous-règlement (1), toute information obtenue de la base de données par une entité désignée peut être partagée avec toute agence étrangère homologue —
(a) si la divulgation est faite en réponse à une demande formelle présentée par l'agence étrangère homologue;
(b) la demande est présentée dans le cadre des fonctions de l'agence; et
(c) la demande et la réponse sont faites de la manière et sous la forme conformes aux lois applicables régissant le partage d'informations à l'étranger par ces entités désignées.
(3) Toute personne qui divulgue des informations obtenues de la base de données à des fins autres que celles autorisées par le présent règlement, sera licenciée de son emploi et sera également passible d'une amende ne dépassant pas SCR20,000 ou d'une peine d'emprisonnement d'une durée ne dépassant pas un an ou des deux.
(4) Toute personne qui divulgue des informations consultées à partir de la base de données commet une infraction, si la personne sait ou soupçonne que toute information ou autre élément divulgué peut porter préjudice à une enquête pénale, civile ou réglementaire qui est en cours ou qui pourrait être menée, ou qui a été ou pourrait être engagée.
(5) Une personne reconnue coupable d'une infraction au titre du sous-règlement (4), sera licenciée de son emploi et sera également passible d'une amende ne dépassant pas SCR20,000 ou d'une peine d'emprisonnement d'une durée ne dépassant pas un an ou des deux.

Translation for information only. Only the English original is legally binding.

Original wording (English, legally binding): Disclosure of information from the database
(1) Information obtained from the search on the database shall be treated as confidential and shall not be disclosed except for a permitted purpose under these regulations.
(2) Notwithstanding sub-regulation (1), any information obtained from the database by a specified entity may be shared with any foreign counterpart agency —
(a) if the disclosure is made in response to a formal request made by the foreign counterpart agency;
(b) the request is made in furtherance of the agency's functions; and
(c) the request and response are made in such manner and form consistent with the appropriate laws governing foreign information sharing by those specified entities.
(3) Any person who discloses any information obtained from the database other than for what is permitted under these regulations, shall be terminated from employment and also liable to a fine not exceeding SCR20,000 or to imprisonment for a term not exceeding one year or to both.
(4) Any person who discloses information accessed from the database commits an offence, if the person knows or suspects that any information or other matter disclosed may prejudice a criminal, civil or regulatory investigation which is being or may be carried out, or which have been or may be initiated.
(5) A person guilty of an offence under sub-regulation (4), shall be terminated from employment and also liable to a fine not exceeding SCR20,000 or to imprisonment for a term not exceeding one year or to both.

Amendments

S.I. 7 of 2025, 27.01.2025 · Made, not yet in force

made 17 January 2025, comes into operation on a date the Minister appoints by notice in the Gazette; no such notice found (13 November 2026)

Regulation 17(2), (3) and (5) amended: distinguishes Part A authorities from banks and licensees in Part B of the Second Schedule to the Act; fines up to SCR 400,000 for others. Full text under regulation 16.

Official source: Beneficial Ownership Regulations, 2020 (S.I. 107 of 2020), Consolidated by us with S.I. 32 of 2023 and S.I. 64 of 2025; S.I. 7 of 2025 made but not yet in force

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