All provisions · Beneficial Ownership Act (Cap. 251B) · Part II: Register of beneficial owners
9 Obligación de identificar y verificar la información sobre el beneficiario efectivo
(1) Toda persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, deberá identificar y verificar la identidad de sus beneficiarios efectivos y de las personas jurídicas registrables. (Amended by Act 38 of 2022)
(1a) Toda persona jurídica o estructura jurídica deberá revisar y verificar periódicamente a sus beneficiarios efectivos en los intervalos que el Ministro pueda establecer. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Con sujeción al subapartado (1), la persona jurídica o la estructura jurídica, según sea el caso, deberá notificar por escrito a toda persona respecto de la cual tenga conocimiento o motivos razonables para creer que dicha persona es un beneficiario efectivo o una persona jurídica registrable, exigiendo al destinatario que:
(a) declare si es o no un beneficiario efectivo o una persona jurídica registrable, en relación con la persona jurídica o estructura jurídica; y
(b) en caso afirmativo, proporcione, confirme o corrija los datos registrables relativos a la persona. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) Una persona jurídica o estructura jurídica no está obligada a adoptar medidas ni a emitir notificación conforme al subapartado (2) respecto de un beneficiario efectivo, si ya ha sido informada por escrito de la condición de beneficiario efectivo de dicha persona en relación con ella, y se le han proporcionado todos los datos registrables. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) Una persona jurídica o estructura jurídica podrá notificar por escrito a cualquier persona, si la persona jurídica o estructura jurídica tiene conocimiento o motivos razonables para creer que dicha persona conoce la identidad de un beneficiario efectivo o de una persona jurídica registrable, o conoce la identidad de alguien que probablemente tenga ese conocimiento. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) Una notificación conforme al subapartado (3) podrá exigir al destinatario que:
(a) declare si conoce o no la identidad de un beneficiario efectivo, o de una persona jurídica registrable, o si conoce la identidad de cualquier persona que probablemente tenga ese conocimiento; y (Amended by Act 38 of 2022)
(b) en caso afirmativo, proporcione los datos de dichas personas que estén en su conocimiento.
(5) Una notificación emitida conforme al subapartado (2) o al subapartado (3) deberá especificar que la información solicitada al destinatario sea proporcionada dentro de los 30 días siguientes a la fecha de emisión de la notificación.
(6) Dentro de los 30 días siguientes a la recepción por una persona de una notificación emitida por la persona jurídica o estructura jurídica conforme al subapartado (5), dicha persona deberá cumplir con dicha notificación proporcionando por escrito, a la persona jurídica o estructura jurídica, la información solicitada en la notificación. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Cuando una persona no cumpla con el subapartado (6), la persona jurídica o la estructura jurídica deberá, después de dar al titular legal o al beneficiario efectivo la oportunidad de ser oído y salvo que quede satisfecha con cualquier explicación proporcionada, adoptar medidas y comunicar al titular legal o al beneficiario efectivo, por escrito, la decisión de la persona jurídica o la estructura jurídica, incluyendo, entre otras:
(a) la imposición de las restricciones que considere apropiadas sobre los derechos inherentes a la participación del titular legal en la persona jurídica o la estructura jurídica, según sea el caso, incluyendo:
(i) cualquier derecho a transferir o ceder acciones u otra participación;
(ii) cualquier derecho de voto;
(iii) cualquier derecho a adquirir acciones adicionales a las ya poseídas;
(iv) cualquier derecho al pago adeudado respecto de la participación del titular legal, ya sea en concepto de capital o de otra manera;
(v) en el caso de una limited partnership con personalidad jurídica, cualquier derecho a participar en la gestión de la sociedad;
(vi) en el caso de una fundación, cualquier beneficio al que el titular legal tenga derecho en virtud de la fundación conforme al instrumento fundacional o a las reglas de la fundación; o
(b) la cancelación de la participación del titular legal en la persona jurídica o la estructura jurídica, según sea el caso. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Toda medida adoptada conforme al subapartado (7) deberá ser apropiada y disuasoria para forzar el cumplimiento, y deberá mantenerse un registro de las medidas adoptadas a tal efecto. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Cuando:
(a) una persona no cumpla con el subapartado (6); o
(b) se adopte una medida conforme al subapartado (7),
la persona jurídica o estructura jurídica deberá informar por escrito a la Competent Authority, a través de su agente residente, del incumplimiento o de la medida adoptada, según sea el caso, dentro de los 21 días siguientes al incumplimiento o a la adopción de la medida. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Toda persona perjudicada por una decisión adoptada conforme al subapartado (7), podrá recurrir ante la Supreme Court para solicitar la anulación de cualquier restricción o cancelación. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Al recibir un recurso conforme al subapartado (10), el Tribunal podrá dictar la orden que considere apropiada para exigir a cualquier persona que no haya cumplido con una notificación emitida conforme al subapartado (2) o al subapartado (3) a:
(a) proporcionar la información solicitada; o
(b) confirmar o corregir los datos registrables solicitados. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) Toda persona que contravenga los subapartados (1), (2), (7), (8) o (9) estará sujeta a una sanción no superior a SCR150,000 por cada contravención. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) Toda persona que contravenga el subapartado (6) comete un delito y es responsable, en caso de condena, de pena de prisión por un plazo no superior a 1 año o de una multa no superior a SCR200,000 o de ambas. (Inserted by Act 38 of 2022)
(1a) Toda persona jurídica o estructura jurídica deberá revisar y verificar periódicamente a sus beneficiarios efectivos en los intervalos que el Ministro pueda establecer. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Con sujeción al subapartado (1), la persona jurídica o la estructura jurídica, según sea el caso, deberá notificar por escrito a toda persona respecto de la cual tenga conocimiento o motivos razonables para creer que dicha persona es un beneficiario efectivo o una persona jurídica registrable, exigiendo al destinatario que:
(a) declare si es o no un beneficiario efectivo o una persona jurídica registrable, en relación con la persona jurídica o estructura jurídica; y
(b) en caso afirmativo, proporcione, confirme o corrija los datos registrables relativos a la persona. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) Una persona jurídica o estructura jurídica no está obligada a adoptar medidas ni a emitir notificación conforme al subapartado (2) respecto de un beneficiario efectivo, si ya ha sido informada por escrito de la condición de beneficiario efectivo de dicha persona en relación con ella, y se le han proporcionado todos los datos registrables. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) Una persona jurídica o estructura jurídica podrá notificar por escrito a cualquier persona, si la persona jurídica o estructura jurídica tiene conocimiento o motivos razonables para creer que dicha persona conoce la identidad de un beneficiario efectivo o de una persona jurídica registrable, o conoce la identidad de alguien que probablemente tenga ese conocimiento. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) Una notificación conforme al subapartado (3) podrá exigir al destinatario que:
(a) declare si conoce o no la identidad de un beneficiario efectivo, o de una persona jurídica registrable, o si conoce la identidad de cualquier persona que probablemente tenga ese conocimiento; y (Amended by Act 38 of 2022)
(b) en caso afirmativo, proporcione los datos de dichas personas que estén en su conocimiento.
(5) Una notificación emitida conforme al subapartado (2) o al subapartado (3) deberá especificar que la información solicitada al destinatario sea proporcionada dentro de los 30 días siguientes a la fecha de emisión de la notificación.
(6) Dentro de los 30 días siguientes a la recepción por una persona de una notificación emitida por la persona jurídica o estructura jurídica conforme al subapartado (5), dicha persona deberá cumplir con dicha notificación proporcionando por escrito, a la persona jurídica o estructura jurídica, la información solicitada en la notificación. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Cuando una persona no cumpla con el subapartado (6), la persona jurídica o la estructura jurídica deberá, después de dar al titular legal o al beneficiario efectivo la oportunidad de ser oído y salvo que quede satisfecha con cualquier explicación proporcionada, adoptar medidas y comunicar al titular legal o al beneficiario efectivo, por escrito, la decisión de la persona jurídica o la estructura jurídica, incluyendo, entre otras:
(a) la imposición de las restricciones que considere apropiadas sobre los derechos inherentes a la participación del titular legal en la persona jurídica o la estructura jurídica, según sea el caso, incluyendo:
(i) cualquier derecho a transferir o ceder acciones u otra participación;
(ii) cualquier derecho de voto;
(iii) cualquier derecho a adquirir acciones adicionales a las ya poseídas;
(iv) cualquier derecho al pago adeudado respecto de la participación del titular legal, ya sea en concepto de capital o de otra manera;
(v) en el caso de una limited partnership con personalidad jurídica, cualquier derecho a participar en la gestión de la sociedad;
(vi) en el caso de una fundación, cualquier beneficio al que el titular legal tenga derecho en virtud de la fundación conforme al instrumento fundacional o a las reglas de la fundación; o
(b) la cancelación de la participación del titular legal en la persona jurídica o la estructura jurídica, según sea el caso. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Toda medida adoptada conforme al subapartado (7) deberá ser apropiada y disuasoria para forzar el cumplimiento, y deberá mantenerse un registro de las medidas adoptadas a tal efecto. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Cuando:
(a) una persona no cumpla con el subapartado (6); o
(b) se adopte una medida conforme al subapartado (7),
la persona jurídica o estructura jurídica deberá informar por escrito a la Competent Authority, a través de su agente residente, del incumplimiento o de la medida adoptada, según sea el caso, dentro de los 21 días siguientes al incumplimiento o a la adopción de la medida. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Toda persona perjudicada por una decisión adoptada conforme al subapartado (7), podrá recurrir ante la Supreme Court para solicitar la anulación de cualquier restricción o cancelación. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Al recibir un recurso conforme al subapartado (10), el Tribunal podrá dictar la orden que considere apropiada para exigir a cualquier persona que no haya cumplido con una notificación emitida conforme al subapartado (2) o al subapartado (3) a:
(a) proporcionar la información solicitada; o
(b) confirmar o corregir los datos registrables solicitados. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) Toda persona que contravenga los subapartados (1), (2), (7), (8) o (9) estará sujeta a una sanción no superior a SCR150,000 por cada contravención. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) Toda persona que contravenga el subapartado (6) comete un delito y es responsable, en caso de condena, de pena de prisión por un plazo no superior a 1 año o de una multa no superior a SCR200,000 o de ambas. (Inserted by Act 38 of 2022)
Translation for information only. Only the English original is legally binding.
Original wording (English, legally binding): Duty to identify and verify beneficial ownership information
(1) Every legal person or legal arrangement, as the case may be, shall identify and verify the identity of its beneficial owners and registrable legal persons. (Amended by Act 38 of 2022)
(1a) Every legal person or legal arrangement shall periodically review and verify its beneficial owners at such intervals as may be prescribed by the Minister. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Subject to subsection (1), the legal person or the legal arrangement, as the case may be, shall give written notice to a person whom it knows or has reasonable grounds to believe that the person is a beneficial owner or a registrable legal person, requiring the addressee—
(a) to state whether or not the person is a beneficial owner or a registrable legal person, in relation to the legal person or legal arrangement; and
(b) if so, to provide, confirm or correct the registrable particulars relating to the person. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) A legal person or legal arrangement is not required to take steps or give notice under subsection (2) with respect to a beneficial owner, if the legal person or legal arrangement has already been informed in writing of the person’s status as a beneficial owner in relation to it, and has been supplied with all the registrable particulars. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) A legal person or legal arrangement may give written notice to any person, if the legal person or legal arrangement knows or has reasonable grounds to believe that the person knows the identity of a beneficial owner or a registrable legal person or knows the identity of someone likely to have that knowledge. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) A notice under subsection (3) may require the addressee—
(a) to state whether or not the addressee knows the identity of a beneficial owner, or a registrable legal person or knows the identity of any person likely to have that knowledge; and (Amended by Act 38 of 2022)
(b) if so, to provide the particulars of such persons within the addressee’s knowledge.
(5) A notice issued under subsection (2) or subsection (3) shall specify that the information sought from the addressee be provided within 30 days from the date of issue of the notice.
(6) Within 30 days of a person receiving a notice given by the legal person or legal arrangement under subsection (5), he or she shall comply with such notice by providing in writing, to the legal person or legal arrangement, the information requested in the notice. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Where a person fails to comply with subsection (6), the legal person or the legal arrangement shall after giving the legal or beneficial owner an opportunity of being heard and unless satisfied with any explanation provided, take action and furnish to the legal or beneficial owner, in writing, the decision of the legal person or the legal arrangement, including but not limited to—
(a) the placing of such restrictions as it thinks fit on the rights attached to the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including—
(i) any right to transfer or assign shares or other interest;
(ii) any voting rights;
(iii) any right to acquire further shares in addition to shares already held;
(iv) any right to payment due in respect of the legal owner’s interest, whether in respect of capital or otherwise;
(v) in the case of a limited partnership with legal personality, any right to take part in the management of the partnership;
(vi) in the case of a foundation, any benefit to which the legal owner becomes entitled under the foundation in accordance with the foundation instrument or the foundation rules; or
(b) the cancellation of the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Any action taken under subsection (7) shall be appropriate and dissuasive so as to compel compliance, and a record of the action taken in that regard shall be maintained. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Where—
(a) a person fails to comply with subsection (6); or
(b) an action is taken under subsection (7), the legal person or legal arrangement shall inform the Competent Authority in writing, through its resident agent, of the failure or action taken, as the case may be, within 21 days of the failure or having taken the action. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Any person aggrieved by a decision taken pursuant to subsection (7), may appeal to the Supreme Court to set aside any restriction or cancellation. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Upon receipt of an appeal under subsection (10), the Court may make such order as it thinks fit to require any person who fails to comply with a notice issued under subsection (2) or subsection (3) to—
(a) provide the information sought; or
(b) confirm or correct the registrable particulars sought. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) A person who contravenes subsection (1), (2), (7), (8) or (9) shall be liable to a penalty not exceeding SCR150,000 for each contravention. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) A person who contravenes subsection (6) commits an offence and is liable on conviction to imprisonment for a term not exceeding 1 year or to a fine not exceeding SCR200,000 or to both. (Inserted by Act 38 of 2022)
(1a) Every legal person or legal arrangement shall periodically review and verify its beneficial owners at such intervals as may be prescribed by the Minister. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Subject to subsection (1), the legal person or the legal arrangement, as the case may be, shall give written notice to a person whom it knows or has reasonable grounds to believe that the person is a beneficial owner or a registrable legal person, requiring the addressee—
(a) to state whether or not the person is a beneficial owner or a registrable legal person, in relation to the legal person or legal arrangement; and
(b) if so, to provide, confirm or correct the registrable particulars relating to the person. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) A legal person or legal arrangement is not required to take steps or give notice under subsection (2) with respect to a beneficial owner, if the legal person or legal arrangement has already been informed in writing of the person’s status as a beneficial owner in relation to it, and has been supplied with all the registrable particulars. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) A legal person or legal arrangement may give written notice to any person, if the legal person or legal arrangement knows or has reasonable grounds to believe that the person knows the identity of a beneficial owner or a registrable legal person or knows the identity of someone likely to have that knowledge. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) A notice under subsection (3) may require the addressee—
(a) to state whether or not the addressee knows the identity of a beneficial owner, or a registrable legal person or knows the identity of any person likely to have that knowledge; and (Amended by Act 38 of 2022)
(b) if so, to provide the particulars of such persons within the addressee’s knowledge.
(5) A notice issued under subsection (2) or subsection (3) shall specify that the information sought from the addressee be provided within 30 days from the date of issue of the notice.
(6) Within 30 days of a person receiving a notice given by the legal person or legal arrangement under subsection (5), he or she shall comply with such notice by providing in writing, to the legal person or legal arrangement, the information requested in the notice. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Where a person fails to comply with subsection (6), the legal person or the legal arrangement shall after giving the legal or beneficial owner an opportunity of being heard and unless satisfied with any explanation provided, take action and furnish to the legal or beneficial owner, in writing, the decision of the legal person or the legal arrangement, including but not limited to—
(a) the placing of such restrictions as it thinks fit on the rights attached to the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including—
(i) any right to transfer or assign shares or other interest;
(ii) any voting rights;
(iii) any right to acquire further shares in addition to shares already held;
(iv) any right to payment due in respect of the legal owner’s interest, whether in respect of capital or otherwise;
(v) in the case of a limited partnership with legal personality, any right to take part in the management of the partnership;
(vi) in the case of a foundation, any benefit to which the legal owner becomes entitled under the foundation in accordance with the foundation instrument or the foundation rules; or
(b) the cancellation of the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Any action taken under subsection (7) shall be appropriate and dissuasive so as to compel compliance, and a record of the action taken in that regard shall be maintained. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Where—
(a) a person fails to comply with subsection (6); or
(b) an action is taken under subsection (7), the legal person or legal arrangement shall inform the Competent Authority in writing, through its resident agent, of the failure or action taken, as the case may be, within 21 days of the failure or having taken the action. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Any person aggrieved by a decision taken pursuant to subsection (7), may appeal to the Supreme Court to set aside any restriction or cancellation. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Upon receipt of an appeal under subsection (10), the Court may make such order as it thinks fit to require any person who fails to comply with a notice issued under subsection (2) or subsection (3) to—
(a) provide the information sought; or
(b) confirm or correct the registrable particulars sought. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) A person who contravenes subsection (1), (2), (7), (8) or (9) shall be liable to a penalty not exceeding SCR150,000 for each contravention. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) A person who contravenes subsection (6) commits an offence and is liable on conviction to imprisonment for a term not exceeding 1 year or to a fine not exceeding SCR200,000 or to both. (Inserted by Act 38 of 2022)
Official source: Beneficial Ownership Act (Cap. 251B), Act 4 of 2020, Revised Edition as at 31 May 2024 (Acts 4 of 2020, 6 of 2021, 26 of 2021, 38 of 2022, 28 of 2023); Act 18 of 2025 worked in by us
