All provisions · Beneficial Ownership Act (Cap. 251B) · Part II: Register of beneficial owners
10 Declaración de información sobre titularidad real
(1) Toda persona que se convierta en titular real respecto de una persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, deberá presentar una declaración de titularidad real en la forma que se prescriba, dentro de los 21 días siguientes a la fecha en que se convirtió en titular real, a la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, que contenga los datos registrables relativos a la persona. (Amended by Act 38 of 2022)
(2) Al recibir la declaración de titularidad real conforme al apartado (1) o una notificación conforme al apartado (3), la persona jurídica o estructura jurídica deberá, dentro de los 14 días siguientes a su recepción—
(a) proporcionar al agente residente una copia de la declaración de titularidad real conforme al apartado (1) o de la notificación conforme al apartado (3); y
(b) hacer que el registro de titulares reales se actualice en función de la declaración o notificación. (Amended by Act 38 of 2022)
(3) Si se produce un cambio relevante respecto de un titular real, el titular real deberá, dentro de los 21 días siguientes a dicho cambio, dar notificación por escrito a la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, indicando los siguientes detalles para que se efectúen los cambios en el registro de titulares reales—
(a) el cambio relevante;
(b) la fecha en que ocurrió; y
(c) toda información necesaria para actualizar el registro de titulares reales. (Amended by Act 38 of 2022)
(3a) El agente residente deberá, dentro de los 14 días siguientes a efectuar cualquier cambio en el registro de titulares reales conforme al apartado (2), hacer que la información se cargue en la base de datos. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4) Cuando una persona no cumpla con lo dispuesto en los apartados (1) o (3), la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, deberá adoptar medidas, tras dar al titular legal o real, según corresponda, la oportunidad de ser oído y proporcionarle por escrito la decisión de la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, incluyendo, entre otras—
(a) imponer las restricciones que considere oportunas a los derechos vinculados a la participación del titular legal en la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, incluyendo—
(i) cualquier derecho a transferir o ceder acciones u otra participación;
(ii) cualquier derecho de voto;
(iii) cualquier derecho a adquirir acciones adicionales a las ya poseídas;
(iv) cualquier derecho a pagos adeudados respecto de la participación del titular legal, ya sea respecto al capital o de otra forma;
(v) en el caso de una sociedad en comandita con personalidad jurídica, cualquier derecho a participar en la gestión de la sociedad;
(vi) en el caso de una fundación, cualquier beneficio al que el titular legal tenga derecho en virtud de la fundación conforme al instrumento fundacional o a las reglas de la fundación; o
(b) la cancelación de la participación del titular legal en la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso. (Amended by Act 38 of 2022)
(4a) Toda medida adoptada conforme al apartado (4) deberá ser apropiada y disuasoria a fin de forzar el cumplimiento, y se deberá mantener un registro de las medidas adoptadas al respecto. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4b) Cuando––
(a) una persona no cumpla con los apartados (1) y (3); o
(b) se adopte una medida conforme al apartado (4), la persona jurídica o estructura jurídica deberá informar por escrito a la Competent Authority (Autoridad Competente), a través de su agente residente, del incumplimiento o de la medida adoptada, según sea el caso, dentro de los 21 días siguientes al incumplimiento o a la adopción de la medida. (Amended by Act 38 of 2022)
(5) Toda persona afectada por una decisión adoptada conforme al apartado (4) podrá apelar ante la Supreme Court (Corte Suprema) para dejar sin efecto cualquier restricción o cancelación.
(5a) Al recibir una apelación conforme al apartado (5), el Tribunal podrá dictar la orden que considere oportuna para exigir a toda persona que no haya cumplido con una notificación emitida conforme al apartado (1) o al apartado (3) que––
(a) proporcione la información solicitada; o
(b) confirme o corrija los datos registrables solicitados. (Inserted by Act 38 of 2022)
(6) Ninguna persona deberá proporcionar intencionadamente información falsa o engañosa que deba proporcionarse conforme a los apartados (1) a (3).
(7) Toda persona que contravenga los apartados (3a), (4), (4a) y (4b) será pasible de una sanción que no exceda de SCR150,000 por cada contravención. (Substituted by Act 38 of 2022)
(7a) Toda persona que contravenga los apartados (1), (2), (3) y (6) comete un delito y será pasible, al ser condenada, de pena de prisión por un término no superior a 1 año o de multa no superior a SCR150,000 o de ambas. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) A efectos de este artículo, se produce un "cambio relevante" en relación con una persona si—
(a) la persona deja de ser titular real respecto de la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso;
(b) se produce cualquier otro cambio como resultado de una modificación en los datos del titular real; o
(c) la persona toma conocimiento de un error o inexactitud en la información de titularidad real cargada en la base de datos. (Amended by Act 38 of 2022)
(2) Al recibir la declaración de titularidad real conforme al apartado (1) o una notificación conforme al apartado (3), la persona jurídica o estructura jurídica deberá, dentro de los 14 días siguientes a su recepción—
(a) proporcionar al agente residente una copia de la declaración de titularidad real conforme al apartado (1) o de la notificación conforme al apartado (3); y
(b) hacer que el registro de titulares reales se actualice en función de la declaración o notificación. (Amended by Act 38 of 2022)
(3) Si se produce un cambio relevante respecto de un titular real, el titular real deberá, dentro de los 21 días siguientes a dicho cambio, dar notificación por escrito a la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, indicando los siguientes detalles para que se efectúen los cambios en el registro de titulares reales—
(a) el cambio relevante;
(b) la fecha en que ocurrió; y
(c) toda información necesaria para actualizar el registro de titulares reales. (Amended by Act 38 of 2022)
(3a) El agente residente deberá, dentro de los 14 días siguientes a efectuar cualquier cambio en el registro de titulares reales conforme al apartado (2), hacer que la información se cargue en la base de datos. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4) Cuando una persona no cumpla con lo dispuesto en los apartados (1) o (3), la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, deberá adoptar medidas, tras dar al titular legal o real, según corresponda, la oportunidad de ser oído y proporcionarle por escrito la decisión de la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, incluyendo, entre otras—
(a) imponer las restricciones que considere oportunas a los derechos vinculados a la participación del titular legal en la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso, incluyendo—
(i) cualquier derecho a transferir o ceder acciones u otra participación;
(ii) cualquier derecho de voto;
(iii) cualquier derecho a adquirir acciones adicionales a las ya poseídas;
(iv) cualquier derecho a pagos adeudados respecto de la participación del titular legal, ya sea respecto al capital o de otra forma;
(v) en el caso de una sociedad en comandita con personalidad jurídica, cualquier derecho a participar en la gestión de la sociedad;
(vi) en el caso de una fundación, cualquier beneficio al que el titular legal tenga derecho en virtud de la fundación conforme al instrumento fundacional o a las reglas de la fundación; o
(b) la cancelación de la participación del titular legal en la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso. (Amended by Act 38 of 2022)
(4a) Toda medida adoptada conforme al apartado (4) deberá ser apropiada y disuasoria a fin de forzar el cumplimiento, y se deberá mantener un registro de las medidas adoptadas al respecto. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4b) Cuando––
(a) una persona no cumpla con los apartados (1) y (3); o
(b) se adopte una medida conforme al apartado (4), la persona jurídica o estructura jurídica deberá informar por escrito a la Competent Authority (Autoridad Competente), a través de su agente residente, del incumplimiento o de la medida adoptada, según sea el caso, dentro de los 21 días siguientes al incumplimiento o a la adopción de la medida. (Amended by Act 38 of 2022)
(5) Toda persona afectada por una decisión adoptada conforme al apartado (4) podrá apelar ante la Supreme Court (Corte Suprema) para dejar sin efecto cualquier restricción o cancelación.
(5a) Al recibir una apelación conforme al apartado (5), el Tribunal podrá dictar la orden que considere oportuna para exigir a toda persona que no haya cumplido con una notificación emitida conforme al apartado (1) o al apartado (3) que––
(a) proporcione la información solicitada; o
(b) confirme o corrija los datos registrables solicitados. (Inserted by Act 38 of 2022)
(6) Ninguna persona deberá proporcionar intencionadamente información falsa o engañosa que deba proporcionarse conforme a los apartados (1) a (3).
(7) Toda persona que contravenga los apartados (3a), (4), (4a) y (4b) será pasible de una sanción que no exceda de SCR150,000 por cada contravención. (Substituted by Act 38 of 2022)
(7a) Toda persona que contravenga los apartados (1), (2), (3) y (6) comete un delito y será pasible, al ser condenada, de pena de prisión por un término no superior a 1 año o de multa no superior a SCR150,000 o de ambas. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) A efectos de este artículo, se produce un "cambio relevante" en relación con una persona si—
(a) la persona deja de ser titular real respecto de la persona jurídica o estructura jurídica, según sea el caso;
(b) se produce cualquier otro cambio como resultado de una modificación en los datos del titular real; o
(c) la persona toma conocimiento de un error o inexactitud en la información de titularidad real cargada en la base de datos. (Amended by Act 38 of 2022)
Translation for information only. Only the English original is legally binding.
Original wording (English, legally binding): Declaration of beneficial ownership information
(1) Every person on becoming a beneficial owner in relation to a legal person or legal arrangement, as the case may be, shall submit a declaration of beneficial ownership in such form, as may be prescribed, within 21 days from the date of becoming the beneficial owner, to the legal person or the legal arrangement, as the case may be, containing the registrable particulars relating to the person. (Amended by Act 38 of 2022)
(2) Upon receipt of the declaration of beneficial ownership under subsection (1) or a notice under subsection (3), the legal person or the legal arrangement, shall within 14 days of its receipt—
(a) furnish the resident agent with a copy of the declaration of beneficial ownership under subsection (1) or a notice under subsection (3); and
(b) cause the register of beneficial owners to be updated on the basis of the declaration or notice. (Amended by Act 38 of 2022)
(3) If a relevant change occurs in relation to a beneficial owner, the beneficial owner shall, within 21 days of such change, give written notice to the legal person or the legal arrangement, as the case may be, providing the following details for changes to be made to the register of beneficial owners—
(a) the relevant change;
(b) the date on which it occurred; and
(c) any information needed to update the register of beneficial owners. (Amended by Act 38 of 2022)
(3a) The resident agent shall, within 14 days of effecting any change to the register of beneficial owners under subsection (2), cause the information to be uploaded on the database. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4) Where a person fails to comply with provisions of subsection (1) or (3), the legal person or the legal arrangement, as the case may be, shall take action, after giving the legal or beneficial owner, as applicable, an opportunity of being heard and furnishing to the legal or beneficial owner, as applicable, in writing the decision of the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including but not limited to—
(a) placing of such restrictions as it thinks fit on the rights attached to the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including—
(i) any right to transfer or assign shares or other interest;
(ii) any voting rights;
(iii) any right to acquire further shares in addition to shares already held;
(iv) any right to payment due in respect of the legal owner’s interest, whether in respect of capital or otherwise;
(v) in the case of a limited partnership with legal personality, any right to take part in the management of the partnership;
(vi) in the case of a foundation, any benefit to which the legal owner becomes entitled under the foundation in accordance with the foundation instrument or the foundation rules; or
(b) the cancellation of the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be. (Amended by Act 38 of 2022)
(4a) Any action taken under subsection (4) shall be appropriate and dissuasive so as to compel compliance, and a record of the action taken in that regard shall be maintained. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4b) Where––
(a) a person fails to comply with subsections (1) and (3); or
(b) an action is taken under subsection (4), the legal person or legal arrangement shall inform the Competent Authority in writing, through its resident agent, of the failure to comply or the action taken, as the case may be, within 21 days of the failure to comply or of having taken the action. (Amended by Act 38 of 2022)
(5) Any person aggrieved by a decision taken pursuant to subsection (4), may appeal to the Supreme Court to set aside any restriction or cancellation.
(5a) Upon receipt of an appeal under subsection (5), the Court may make such order as it thinks fit to require any person who fails to comply with a notice issued under subsection (1) or subsection (3) to––
(a) provide the information sought; or
(b) confirm or correct the registrable particulars sought. (Inserted by Act 38 of 2022)
(6) No person shall intentionally provide false or misleading information required to be provided under subsection (1) to subsection (3).
(7) Any person who contravenes subsections (3a), (4), (4a) and (4b) shall be liable to a penalty not exceeding SCR150,000 for each contravention. (Substituted by Act 38 of 2022)
(7a) Any person who contravenes subsections (1), (2), (3) and (6), commits an offence and is liable on conviction to imprisonment for a term not exceeding 1 year or to a fine not exceeding SCR150,000 or to both. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) For the purposes of this section, a “relevant change” in relation to a person occurs if—
(a) the person ceases to be a beneficial owner in relation to the legal person or legal arrangement, as the case may be;
(b) any other change occurs as a result of change in the particulars of the beneficial owner; or
(c) the person becomes aware of an error or inaccuracy in the beneficial ownership information uploaded on the database. (Amended by Act 38 of 2022)
(2) Upon receipt of the declaration of beneficial ownership under subsection (1) or a notice under subsection (3), the legal person or the legal arrangement, shall within 14 days of its receipt—
(a) furnish the resident agent with a copy of the declaration of beneficial ownership under subsection (1) or a notice under subsection (3); and
(b) cause the register of beneficial owners to be updated on the basis of the declaration or notice. (Amended by Act 38 of 2022)
(3) If a relevant change occurs in relation to a beneficial owner, the beneficial owner shall, within 21 days of such change, give written notice to the legal person or the legal arrangement, as the case may be, providing the following details for changes to be made to the register of beneficial owners—
(a) the relevant change;
(b) the date on which it occurred; and
(c) any information needed to update the register of beneficial owners. (Amended by Act 38 of 2022)
(3a) The resident agent shall, within 14 days of effecting any change to the register of beneficial owners under subsection (2), cause the information to be uploaded on the database. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4) Where a person fails to comply with provisions of subsection (1) or (3), the legal person or the legal arrangement, as the case may be, shall take action, after giving the legal or beneficial owner, as applicable, an opportunity of being heard and furnishing to the legal or beneficial owner, as applicable, in writing the decision of the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including but not limited to—
(a) placing of such restrictions as it thinks fit on the rights attached to the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including—
(i) any right to transfer or assign shares or other interest;
(ii) any voting rights;
(iii) any right to acquire further shares in addition to shares already held;
(iv) any right to payment due in respect of the legal owner’s interest, whether in respect of capital or otherwise;
(v) in the case of a limited partnership with legal personality, any right to take part in the management of the partnership;
(vi) in the case of a foundation, any benefit to which the legal owner becomes entitled under the foundation in accordance with the foundation instrument or the foundation rules; or
(b) the cancellation of the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be. (Amended by Act 38 of 2022)
(4a) Any action taken under subsection (4) shall be appropriate and dissuasive so as to compel compliance, and a record of the action taken in that regard shall be maintained. (Inserted by Act 38 of 2022)
(4b) Where––
(a) a person fails to comply with subsections (1) and (3); or
(b) an action is taken under subsection (4), the legal person or legal arrangement shall inform the Competent Authority in writing, through its resident agent, of the failure to comply or the action taken, as the case may be, within 21 days of the failure to comply or of having taken the action. (Amended by Act 38 of 2022)
(5) Any person aggrieved by a decision taken pursuant to subsection (4), may appeal to the Supreme Court to set aside any restriction or cancellation.
(5a) Upon receipt of an appeal under subsection (5), the Court may make such order as it thinks fit to require any person who fails to comply with a notice issued under subsection (1) or subsection (3) to––
(a) provide the information sought; or
(b) confirm or correct the registrable particulars sought. (Inserted by Act 38 of 2022)
(6) No person shall intentionally provide false or misleading information required to be provided under subsection (1) to subsection (3).
(7) Any person who contravenes subsections (3a), (4), (4a) and (4b) shall be liable to a penalty not exceeding SCR150,000 for each contravention. (Substituted by Act 38 of 2022)
(7a) Any person who contravenes subsections (1), (2), (3) and (6), commits an offence and is liable on conviction to imprisonment for a term not exceeding 1 year or to a fine not exceeding SCR150,000 or to both. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) For the purposes of this section, a “relevant change” in relation to a person occurs if—
(a) the person ceases to be a beneficial owner in relation to the legal person or legal arrangement, as the case may be;
(b) any other change occurs as a result of change in the particulars of the beneficial owner; or
(c) the person becomes aware of an error or inaccuracy in the beneficial ownership information uploaded on the database. (Amended by Act 38 of 2022)
Official source: Beneficial Ownership Act (Cap. 251B), Act 4 of 2020, Revised Edition as at 31 May 2024 (Acts 4 of 2020, 6 of 2021, 26 of 2021, 38 of 2022, 28 of 2023); Act 18 of 2025 worked in by us
