All provisions · Beneficial Ownership Act (Cap. 251B) · Part II: Register of beneficial owners
9 Obbligo di identificare e verificare le informazioni sulla titolarità effettiva
(1) Ogni persona giuridica o istituto giuridico, a seconda del caso, identifica e verifica l'identità dei propri titolari effettivi e delle persone giuridiche registrabili. (Amended by Act 38 of 2022)
(1a) Ogni persona giuridica o istituto giuridico riesamina e verifica periodicamente i propri titolari effettivi agli intervalli che possono essere prescritti dal Ministro. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Fatto salvo il comma (1), la persona giuridica o l'istituto giuridico, a seconda del caso, invia una notifica scritta a una persona che sa o ha ragionevoli motivi di ritenere essere un titolare effettivo o una persona giuridica registrabile, richiedendo al destinatario:
(a) di dichiarare se è o meno un titolare effettivo o una persona giuridica registrabile in relazione alla persona giuridica o all'istituto giuridico; e
(b) in caso affermativo, di fornire, confermare o correggere i dati registrabili relativi alla persona. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) Una persona giuridica o un istituto giuridico non è tenuto ad adottare misure o inviare notifiche ai sensi del comma (2) in relazione a un titolare effettivo, qualora la persona giuridica o l'istituto giuridico sia già stato informato per iscritto dello status di titolare effettivo della persona in relazione ad essa, e siano stati forniti tutti i dati registrabili. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) Una persona giuridica o un istituto giuridico può inviare una notifica scritta a qualsiasi persona, se la persona giuridica o l'istituto giuridico sa o ha ragionevoli motivi di ritenere che tale persona conosca l'identità di un titolare effettivo o di una persona giuridica registrabile, o conosca l'identità di qualcuno che probabilmente possiede tale conoscenza. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) Una notifica ai sensi del comma (3) può richiedere al destinatario:
(a) di dichiarare se conosce o meno l'identità di un titolare effettivo o di una persona giuridica registrabile, o se conosce l'identità di qualsiasi persona che probabilmente possiede tale conoscenza; e (Amended by Act 38 of 2022)
(b) in caso affermativo, di fornire i dati di tali persone a sua conoscenza.
(5) Una notifica emessa ai sensi del comma (2) o del comma (3) deve specificare che le informazioni richieste al destinatario siano fornite entro 30 giorni dalla data di emissione della notifica.
(6) Entro 30 giorni dal ricevimento di una notifica da parte della persona giuridica o dell'istituto giuridico ai sensi del comma (5), il destinatario deve adempiere a tale notifica fornendo per iscritto, alla persona giuridica o all'istituto giuridico, le informazioni richieste nella notifica. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Qualora una persona non adempia al comma (6), la persona giuridica o l'istituto giuridico, dopo aver concesso al titolare legale o effettivo l'opportunità di essere ascoltato e salvo che sia soddisfatta di qualsiasi spiegazione fornita, adotta provvedimenti e comunica al titolare legale o effettivo, per iscritto, la decisione della persona giuridica o dell'istituto giuridico, comprendente, a titolo esemplificativo ma non esaustivo:
(a) l'imposizione delle restrizioni che ritiene opportune sui diritti connessi alla partecipazione del titolare legale nella persona giuridica o nell'istituto giuridico, a seconda del caso, inclusi:
(i) qualsiasi diritto di trasferire o cedere azioni o altre partecipazioni;
(ii) qualsiasi diritto di voto;
(iii) qualsiasi diritto di acquisire ulteriori azioni oltre a quelle già detenute;
(iv) qualsiasi diritto al pagamento dovuto in relazione alla partecipazione del titolare legale, sia in relazione al capitale sia altrimenti;
(v) nel caso di una limited partnership con personalità giuridica, qualsiasi diritto di partecipare alla gestione della partnership;
(vi) nel caso di una fondazione, qualsiasi beneficio a cui il titolare legale abbia diritto in virtù della fondazione in conformità con lo strumento di fondazione o con il regolamento della fondazione; o
(b) la cancellazione della partecipazione del titolare legale nella persona giuridica o nell'istituto giuridico, a seconda del caso. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Qualsiasi provvedimento adottato ai sensi del comma (7) deve essere adeguato e dissuasivo al fine di imporre l'adempimento, e deve essere conservata una registrazione del provvedimento adottato in tal senso. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Qualora:
(a) una persona non adempia al comma (6); oppure
(b) sia adottato un provvedimento ai sensi del comma (7), la persona giuridica o l'istituto giuridico informa la Competent Authority (Autorità competente) per iscritto, tramite il suo resident agent (agente residente), dell'inadempimento o del provvedimento adottato, a seconda del caso, entro 21 giorni dall'inadempimento o dall'adozione del provvedimento. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Qualsiasi persona pregiudicata da una decisione assunta ai sensi del comma (7), può ricorrere alla Supreme Court (Corte Suprema) per l'annullamento di qualsiasi restrizione o cancellazione. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Al ricevimento di un ricorso ai sensi del comma (10), la Corte può emettere l'ordine che ritiene opportuno per richiedere a qualsiasi persona che non abbia adempiuto a una notifica emessa ai sensi del comma (2) o del comma (3) di:
(a) fornire le informazioni richieste; oppure
(b) confermare o correggere i dati registrabili richiesti. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) Una persona che contravviene al comma (1), (2), (7), (8) o (9) è passibile di una sanzione non superiore a SCR150,000 per ciascuna contravvenzione. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) Una persona che contravviene al comma (6) commette un reato ed è passibile, in caso di condanna, della reclusione per un periodo non superiore a 1 anno o di una multa non superiore a SCR200,000 o di entrambe. (Inserted by Act 38 of 2022)
(1a) Ogni persona giuridica o istituto giuridico riesamina e verifica periodicamente i propri titolari effettivi agli intervalli che possono essere prescritti dal Ministro. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Fatto salvo il comma (1), la persona giuridica o l'istituto giuridico, a seconda del caso, invia una notifica scritta a una persona che sa o ha ragionevoli motivi di ritenere essere un titolare effettivo o una persona giuridica registrabile, richiedendo al destinatario:
(a) di dichiarare se è o meno un titolare effettivo o una persona giuridica registrabile in relazione alla persona giuridica o all'istituto giuridico; e
(b) in caso affermativo, di fornire, confermare o correggere i dati registrabili relativi alla persona. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) Una persona giuridica o un istituto giuridico non è tenuto ad adottare misure o inviare notifiche ai sensi del comma (2) in relazione a un titolare effettivo, qualora la persona giuridica o l'istituto giuridico sia già stato informato per iscritto dello status di titolare effettivo della persona in relazione ad essa, e siano stati forniti tutti i dati registrabili. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) Una persona giuridica o un istituto giuridico può inviare una notifica scritta a qualsiasi persona, se la persona giuridica o l'istituto giuridico sa o ha ragionevoli motivi di ritenere che tale persona conosca l'identità di un titolare effettivo o di una persona giuridica registrabile, o conosca l'identità di qualcuno che probabilmente possiede tale conoscenza. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) Una notifica ai sensi del comma (3) può richiedere al destinatario:
(a) di dichiarare se conosce o meno l'identità di un titolare effettivo o di una persona giuridica registrabile, o se conosce l'identità di qualsiasi persona che probabilmente possiede tale conoscenza; e (Amended by Act 38 of 2022)
(b) in caso affermativo, di fornire i dati di tali persone a sua conoscenza.
(5) Una notifica emessa ai sensi del comma (2) o del comma (3) deve specificare che le informazioni richieste al destinatario siano fornite entro 30 giorni dalla data di emissione della notifica.
(6) Entro 30 giorni dal ricevimento di una notifica da parte della persona giuridica o dell'istituto giuridico ai sensi del comma (5), il destinatario deve adempiere a tale notifica fornendo per iscritto, alla persona giuridica o all'istituto giuridico, le informazioni richieste nella notifica. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Qualora una persona non adempia al comma (6), la persona giuridica o l'istituto giuridico, dopo aver concesso al titolare legale o effettivo l'opportunità di essere ascoltato e salvo che sia soddisfatta di qualsiasi spiegazione fornita, adotta provvedimenti e comunica al titolare legale o effettivo, per iscritto, la decisione della persona giuridica o dell'istituto giuridico, comprendente, a titolo esemplificativo ma non esaustivo:
(a) l'imposizione delle restrizioni che ritiene opportune sui diritti connessi alla partecipazione del titolare legale nella persona giuridica o nell'istituto giuridico, a seconda del caso, inclusi:
(i) qualsiasi diritto di trasferire o cedere azioni o altre partecipazioni;
(ii) qualsiasi diritto di voto;
(iii) qualsiasi diritto di acquisire ulteriori azioni oltre a quelle già detenute;
(iv) qualsiasi diritto al pagamento dovuto in relazione alla partecipazione del titolare legale, sia in relazione al capitale sia altrimenti;
(v) nel caso di una limited partnership con personalità giuridica, qualsiasi diritto di partecipare alla gestione della partnership;
(vi) nel caso di una fondazione, qualsiasi beneficio a cui il titolare legale abbia diritto in virtù della fondazione in conformità con lo strumento di fondazione o con il regolamento della fondazione; o
(b) la cancellazione della partecipazione del titolare legale nella persona giuridica o nell'istituto giuridico, a seconda del caso. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Qualsiasi provvedimento adottato ai sensi del comma (7) deve essere adeguato e dissuasivo al fine di imporre l'adempimento, e deve essere conservata una registrazione del provvedimento adottato in tal senso. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Qualora:
(a) una persona non adempia al comma (6); oppure
(b) sia adottato un provvedimento ai sensi del comma (7), la persona giuridica o l'istituto giuridico informa la Competent Authority (Autorità competente) per iscritto, tramite il suo resident agent (agente residente), dell'inadempimento o del provvedimento adottato, a seconda del caso, entro 21 giorni dall'inadempimento o dall'adozione del provvedimento. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Qualsiasi persona pregiudicata da una decisione assunta ai sensi del comma (7), può ricorrere alla Supreme Court (Corte Suprema) per l'annullamento di qualsiasi restrizione o cancellazione. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Al ricevimento di un ricorso ai sensi del comma (10), la Corte può emettere l'ordine che ritiene opportuno per richiedere a qualsiasi persona che non abbia adempiuto a una notifica emessa ai sensi del comma (2) o del comma (3) di:
(a) fornire le informazioni richieste; oppure
(b) confermare o correggere i dati registrabili richiesti. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) Una persona che contravviene al comma (1), (2), (7), (8) o (9) è passibile di una sanzione non superiore a SCR150,000 per ciascuna contravvenzione. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) Una persona che contravviene al comma (6) commette un reato ed è passibile, in caso di condanna, della reclusione per un periodo non superiore a 1 anno o di una multa non superiore a SCR200,000 o di entrambe. (Inserted by Act 38 of 2022)
Translation for information only. Only the English original is legally binding.
Original wording (English, legally binding): Duty to identify and verify beneficial ownership information
(1) Every legal person or legal arrangement, as the case may be, shall identify and verify the identity of its beneficial owners and registrable legal persons. (Amended by Act 38 of 2022)
(1a) Every legal person or legal arrangement shall periodically review and verify its beneficial owners at such intervals as may be prescribed by the Minister. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Subject to subsection (1), the legal person or the legal arrangement, as the case may be, shall give written notice to a person whom it knows or has reasonable grounds to believe that the person is a beneficial owner or a registrable legal person, requiring the addressee—
(a) to state whether or not the person is a beneficial owner or a registrable legal person, in relation to the legal person or legal arrangement; and
(b) if so, to provide, confirm or correct the registrable particulars relating to the person. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) A legal person or legal arrangement is not required to take steps or give notice under subsection (2) with respect to a beneficial owner, if the legal person or legal arrangement has already been informed in writing of the person’s status as a beneficial owner in relation to it, and has been supplied with all the registrable particulars. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) A legal person or legal arrangement may give written notice to any person, if the legal person or legal arrangement knows or has reasonable grounds to believe that the person knows the identity of a beneficial owner or a registrable legal person or knows the identity of someone likely to have that knowledge. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) A notice under subsection (3) may require the addressee—
(a) to state whether or not the addressee knows the identity of a beneficial owner, or a registrable legal person or knows the identity of any person likely to have that knowledge; and (Amended by Act 38 of 2022)
(b) if so, to provide the particulars of such persons within the addressee’s knowledge.
(5) A notice issued under subsection (2) or subsection (3) shall specify that the information sought from the addressee be provided within 30 days from the date of issue of the notice.
(6) Within 30 days of a person receiving a notice given by the legal person or legal arrangement under subsection (5), he or she shall comply with such notice by providing in writing, to the legal person or legal arrangement, the information requested in the notice. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Where a person fails to comply with subsection (6), the legal person or the legal arrangement shall after giving the legal or beneficial owner an opportunity of being heard and unless satisfied with any explanation provided, take action and furnish to the legal or beneficial owner, in writing, the decision of the legal person or the legal arrangement, including but not limited to—
(a) the placing of such restrictions as it thinks fit on the rights attached to the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including—
(i) any right to transfer or assign shares or other interest;
(ii) any voting rights;
(iii) any right to acquire further shares in addition to shares already held;
(iv) any right to payment due in respect of the legal owner’s interest, whether in respect of capital or otherwise;
(v) in the case of a limited partnership with legal personality, any right to take part in the management of the partnership;
(vi) in the case of a foundation, any benefit to which the legal owner becomes entitled under the foundation in accordance with the foundation instrument or the foundation rules; or
(b) the cancellation of the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Any action taken under subsection (7) shall be appropriate and dissuasive so as to compel compliance, and a record of the action taken in that regard shall be maintained. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Where—
(a) a person fails to comply with subsection (6); or
(b) an action is taken under subsection (7), the legal person or legal arrangement shall inform the Competent Authority in writing, through its resident agent, of the failure or action taken, as the case may be, within 21 days of the failure or having taken the action. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Any person aggrieved by a decision taken pursuant to subsection (7), may appeal to the Supreme Court to set aside any restriction or cancellation. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Upon receipt of an appeal under subsection (10), the Court may make such order as it thinks fit to require any person who fails to comply with a notice issued under subsection (2) or subsection (3) to—
(a) provide the information sought; or
(b) confirm or correct the registrable particulars sought. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) A person who contravenes subsection (1), (2), (7), (8) or (9) shall be liable to a penalty not exceeding SCR150,000 for each contravention. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) A person who contravenes subsection (6) commits an offence and is liable on conviction to imprisonment for a term not exceeding 1 year or to a fine not exceeding SCR200,000 or to both. (Inserted by Act 38 of 2022)
(1a) Every legal person or legal arrangement shall periodically review and verify its beneficial owners at such intervals as may be prescribed by the Minister. (Inserted by Act 38 of 2022)
(2) Subject to subsection (1), the legal person or the legal arrangement, as the case may be, shall give written notice to a person whom it knows or has reasonable grounds to believe that the person is a beneficial owner or a registrable legal person, requiring the addressee—
(a) to state whether or not the person is a beneficial owner or a registrable legal person, in relation to the legal person or legal arrangement; and
(b) if so, to provide, confirm or correct the registrable particulars relating to the person. (Amended by Act 38 of 2022)
(2a) A legal person or legal arrangement is not required to take steps or give notice under subsection (2) with respect to a beneficial owner, if the legal person or legal arrangement has already been informed in writing of the person’s status as a beneficial owner in relation to it, and has been supplied with all the registrable particulars. (Inserted by Act 38 of 2022)
(3) A legal person or legal arrangement may give written notice to any person, if the legal person or legal arrangement knows or has reasonable grounds to believe that the person knows the identity of a beneficial owner or a registrable legal person or knows the identity of someone likely to have that knowledge. (Amended by Act 38 of 2022)
(4) A notice under subsection (3) may require the addressee—
(a) to state whether or not the addressee knows the identity of a beneficial owner, or a registrable legal person or knows the identity of any person likely to have that knowledge; and (Amended by Act 38 of 2022)
(b) if so, to provide the particulars of such persons within the addressee’s knowledge.
(5) A notice issued under subsection (2) or subsection (3) shall specify that the information sought from the addressee be provided within 30 days from the date of issue of the notice.
(6) Within 30 days of a person receiving a notice given by the legal person or legal arrangement under subsection (5), he or she shall comply with such notice by providing in writing, to the legal person or legal arrangement, the information requested in the notice. (Inserted by Act 38 of 2022)
(7) Where a person fails to comply with subsection (6), the legal person or the legal arrangement shall after giving the legal or beneficial owner an opportunity of being heard and unless satisfied with any explanation provided, take action and furnish to the legal or beneficial owner, in writing, the decision of the legal person or the legal arrangement, including but not limited to—
(a) the placing of such restrictions as it thinks fit on the rights attached to the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be, including—
(i) any right to transfer or assign shares or other interest;
(ii) any voting rights;
(iii) any right to acquire further shares in addition to shares already held;
(iv) any right to payment due in respect of the legal owner’s interest, whether in respect of capital or otherwise;
(v) in the case of a limited partnership with legal personality, any right to take part in the management of the partnership;
(vi) in the case of a foundation, any benefit to which the legal owner becomes entitled under the foundation in accordance with the foundation instrument or the foundation rules; or
(b) the cancellation of the legal owner’s interest in the legal person or the legal arrangement, as the case may be. (Inserted by Act 38 of 2022)
(8) Any action taken under subsection (7) shall be appropriate and dissuasive so as to compel compliance, and a record of the action taken in that regard shall be maintained. (Inserted by Act 38 of 2022)
(9) Where—
(a) a person fails to comply with subsection (6); or
(b) an action is taken under subsection (7), the legal person or legal arrangement shall inform the Competent Authority in writing, through its resident agent, of the failure or action taken, as the case may be, within 21 days of the failure or having taken the action. (Inserted by Act 38 of 2022)
(10) Any person aggrieved by a decision taken pursuant to subsection (7), may appeal to the Supreme Court to set aside any restriction or cancellation. (Inserted by Act 38 of 2022)
(11) Upon receipt of an appeal under subsection (10), the Court may make such order as it thinks fit to require any person who fails to comply with a notice issued under subsection (2) or subsection (3) to—
(a) provide the information sought; or
(b) confirm or correct the registrable particulars sought. (Inserted by Act 38 of 2022)
(12) A person who contravenes subsection (1), (2), (7), (8) or (9) shall be liable to a penalty not exceeding SCR150,000 for each contravention. (Inserted by Act 38 of 2022)
(13) A person who contravenes subsection (6) commits an offence and is liable on conviction to imprisonment for a term not exceeding 1 year or to a fine not exceeding SCR200,000 or to both. (Inserted by Act 38 of 2022)
Official source: Beneficial Ownership Act (Cap. 251B), Act 4 of 2020, Revised Edition as at 31 May 2024 (Acts 4 of 2020, 6 of 2021, 26 of 2021, 38 of 2022, 28 of 2023); Act 18 of 2025 worked in by us
